Как BlackRock управляет триллионами долларов с помощью технологической платформы Aladdin

В октябре 2025 года крупнейшая инвестиционная компания мира BlackRock Inc. зафиксировала рекордные показатели — активы под управлением достигли $13,46 трлн, увеличившись на 17% в годовом исчислении. Этот результат стал возможен благодаря технологической платформе Aladdin (Asset, Liability, Debt and Derivative Investment Network), которая с момента основания BlackRock в 1988 году остается ключевым конкурентным преимуществом компании. Система обрабатывает инвестиционные решения для тысяч профессионалов по всему миру и контролирует значительную часть глобальной финансовой экосистемы.

Что такое Aladdin

Aladdin — это комплексная технологическая платформа для управления инвестициями и торговыми операциями, разработанная подразделением BlackRock Solutions. Система объединяет продвинутую аналитику рисков с инструментами управления портфелями, торговыми операциями, комплаенсом и бэк-офисными функциями на единой платформе. По состоянию на 2020 год Aladdin управляла активами объемом $21,6 трлн, что составляло около 10% мировых финансовых активов. Глобальным руководителем программы Aladdin является Sudhir Nair, занимающий должность Senior Managing Director в BlackRock.

Архитектура риск-менеджмента

Платформа использует исторические данные и метод Монте-Карло для анализа инвестиционных рисков. Один из четырех дата-центров BlackRock, где функционирует Aladdin, расположен в городе Уэнатчи (штат Вашингтон) и состоит из около 6000 компьютеров. Система генерирует большие случайные выборки из множества возможных сценариев будущего, создавая статистическую картину различных вариантов развития событий для акций и облигаций. Симуляции Монте-Карло позволяют Aladdin запускать тысячи или миллионы случайных сценариев на основе заданных параметров — движения цен активов, процентных ставок, рыночной волатильности.

Aladdin Economic Scenario Simulator проектирует будущие реализации различных экономических переменных, включая макроэкономические факторы — ВВП, процентные ставки, инфляцию. Система учитывает внезапные изменения в правительствах, погодные условия и возможные катастрофы при оценке портфелей. Технологии высокопроизводительных вычислений (HPC) позволяют пользователям запускать десятки тысяч портфельных симуляций за секунды.

Функциональность управления рисками

проведение многоуровневого анализа рисков — value-at-risk, сценарный анализ, стресс-тестирование;
использование факторных моделей для моделирования вероятностей дефолта, изменения кредитных рейтингов и сценариев;
анализ более 3000 факторов по различным классам активов — акции, облигации, деривативы, недвижимость, валюты — как по отдельной позиции, так и по портфелю в целом;
разделение риска по кредитному, рыночному, валютному, ликвидностному и другим категориям;
возможность видеть влияние рыночной новости или сделки на риск и доходность в режиме реального времени;
встроенные инструменты стресс-тестирования на устойчивость портфелей к кризисам и макроэкономическим шокам (например, банкротство Lehman Brothers или глобальные пандемии).

Институциональные клиенты платформы

CalPERS (California Public Employees’ Retirement System) с активами около $260 млрд;
Deutsche Bank с портфелем около €900 млрд;
Prudential plc с активами около $700 млрд;
Центральный банк Израиля использует Aladdin с 2019 года для управления валютными резервами и анализа инвестиций на ежедневной основе;
Более 60 институциональных клиентов используют Aladdin наряду с BlackRock, каждый клиент получает выделенный экземпляр системы, гибко настраиваемый под потребности организации.

Платформа обеспечивает единый источник данных, единую систему и единый процесс для всех портфелей и типов продуктов, что создаёт полную прозрачность и синхронность работы.

Интеграция климатических рисков

В 2020 году генеральный директор BlackRock Ларри Финк сделал устойчивое развитие новым стандартом инвестирования. Aladdin Climate, запущенный в 2021 году, представляет собой решение для анализа климатических рисков и возможностей по публичным и частным активам. Модуль интегрирован в повседневные рабочие процессы платформы и доступен в приложениях для управления портфелями и рисками — Explore, Risk Radar, Aladdin Studio.

BlackRock заключил долгосрочное партнерство с Baringa Partners для совместной разработки моделей транзиционных рисков, интегрирующих климатические переходы в Aladdin Climate. В 2019 году BlackRock и Aladdin вошли в партнерство с Rhodium Group для разработки новых возможностей и добавления метрик физических рисков. С начала 2020 года Aladdin добавил около 30 высокоуровневых индексов устойчивости от ведущих провайдеров данных. Интегрированы ESG-поля данных от MSCI и Sustainalytics.

Операционная эффективность системы

Aladdin обеспечивает комплексную поддержку фронт- и мидл-офиса, передавая очищенные данные в бухгалтерские системы. Платформа работает как сервис, а не как программное обеспечение, интегрируя людей, процессы и системы. Центральные банки получают возможность предоставлять большую прозрачность относительно ESG-аспектов портфеля.

Пояснение от руководителей: платформа помогает инвесторам становиться более стратегичными в построении портфелей, предоставляя общие данные по отчетности о рисках и мониторингу активов.

Масштаб влияния BlackRock

В третьем квартале 2025 года чистый приток долгосрочных инвестиций в BlackRock составил $171 млрд, что отражает устойчивый интерес к ETF и индексным стратегиям. Биржевые фонды iShares показали рекордный квартал с чистыми притоками $153 млрд. Чистая прибыль на скорректированной основе достигла $1,91 млрд или $11,55 на акцию, превысив прогнозы аналитиков. Выручка выросла до $6,5 млрд, что на 25% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Чистый приток средств распределился следующим образом: продукты с акциями — $46 млрд, инструменты с фиксированным доходом — $47,6 млрд, многокомпонентные стратегии — $33,6 млрд, альтернативные инвестиции — $16,3 млрд, цифровые активы — $16,9 млрд. Значительную роль в деятельности компании играет просчет инвестиционных рисков с помощью компьютерной сети Aladdin, а аналитические услуги сторонним клиентам в 2022 году принесли $1,4 млрд выручки.

Стратегическое развитие компании

В декабре 2024 года BlackRock заключила соглашение о приобретении кредитной компании HPS Investment Partners за $12 млрд, что позволило бы стать крупнейшей компанией по управлению активами в сфере частного кредитования. После закрытия сделки ожидаемого в середине 2025 года, стоимость альтернативных активов под управлением BlackRock составит $600 млрд. Ларри Финк ранее подчеркивал, что частное кредитование станет основным двигателем роста среди альтернативных вариантов для BlackRock.

Основатели HPS — Скотт Капник, Скот Френч и Майкл Паттерсон — возглавят новое подразделение по разработке решений в секторе частного финансирования в рамках структуры BlackRock. Рынок частного кредитования, по прогнозам рынка, вырастет в ближайшие годы.

Технологические партнерства

В октябре 2025 года Talos объявила об интеграции своей OEMS-системы с платформой Aladdin для улучшения возможностей торговли цифровыми активами.
BlackRock сотрудничает с Microsoft Azure для достижения передовых показателей высокопроизводительных вычислений.
В декабре 2024 года Aladdin Wealth запустил AI-инструмент для генерации комментариев совместно с Morgan Stanley.

Key figures обсудили эволюцию управления активами и влияние технологий, в частности искусственного интеллекта, на процессы управления инвестициями. Платформа Aladdin стала отраслевым стандартом управления рисками благодаря глубокой автоматизации, прозрачности и синхронизации управления рисками, торговлей и учетом инвестиций на едином уровне. Она востребована у крупнейших институциональных инвесторов, пенсионных фондов, страховых компаний и банков по всему миру.

Если вы хотите углубить свои знания о трейдинге и управлении рисками, а также узнать о передовых технологиях, таких как платформа Aladdin от BlackRock, не упустите возможность стать частью нашего сообщества. Присоединяйтесь к Telegram каналу Алхимия Трейдинга, где мы делимся бесплатным контентом, стратегиями и инсайтами, которые помогут вам стать успешным трейдером. Не ждите, нажмите здесь, чтобы подписаться: нажмите здесь!

В мире финансов, где управление рисками становится ключевым фактором успеха, платформа Aladdin от BlackRock выделяется как передовое решение для инвесторов. Узнайте, как Aladdin обрабатывает триллионы долларов активов, используя передовые технологии и аналитические инструменты для оценки рисков и оптимизации портфелей. На каналах «Алхимия Трейдинга» вы найдете уникальные видео и аналитические материалы, которые помогут вам глубже понять принципы работы таких систем. Подписывайтесь на нас на Rutube, YouTube, VK Video и Дзен, чтобы быть в курсе последних трендов в трейдинге и управлении активами!