Какие реальные выгоды и риски получают российские компании и инвесторы от операций с цифровыми активами в 2025 году

Россия вышла на первое место в Европе по объему операций с цифровыми активами, зафиксировав входящий поток в размере 376,3 миллиарда долларов за период с июля 2024 по июнь 2025 года. Этот показатель на 103 миллиарда долларов превышает объем транзакций Великобритании (273,2 миллиарда долларов), которая традиционно занимала лидирующие позиции в европейском регионе. Германия заняла третье место с 219,4 миллиарда долларов, за ней следуют Украина (206,3 миллиарда) и Франция (180,1 миллиарда).

Институциональные переводы как драйвер роста

Ключевым фактором роста российского рынка стало увеличение количества крупных институциональных транзакций. Аналитическая компания Chainalysis, специализирующаяся на блокчейн-аналитике с точностью атрибуции данных до 94,85%, зафиксировала рост объема переводов свыше 10 миллионов долларов на 86% по сравнению с предыдущим периодом. Этот показатель практически вдвое превышает средний рост по Европе, составивший 44%, что свидетельствует о масштабной институциональной активности.

Розничная активность

Розничная активность также демонстрирует положительную динамику, хотя темпы роста здесь более умеренные и лишь незначительно превышают средние показатели по европейскому континенту. Общий объем операций с цифровыми активами в России за отчетный год вырос на 47% относительно предыдущего периода.

Стейблкоин A7A5 и новая инфраструктура расчетов

Значительный вклад в развитие криптовалютного рынка России внес рублевый стейблкоин A7A5, созданный платформой «Токеон», входящей в группу Промсвязьбанка. Этот цифровой актив стал первым в стране, получившим официальный статус цифрового финансового актива (ЦФА) от регулятора. A7A5 привязан к российскому рублю в соотношении 1:1 и функционирует на блокчейнах Tron и Ethereum, обеспечивая юридически прозрачный механизм для трансграничных платежей.

Капитализация A7A5 превысила 40 миллиардов рублей, что делает его значимым инструментом для внешнеторговых операций. Российские компании могут использовать платформу «Токеон» для регистрации в качестве инвесторов, приобретения необходимого количества токенов и осуществления расчетов с зарубежными контрагентами без традиционной банковской инфраструктуры. Важно отметить, что операции по внешнеторговым расчетам с использованием ЦФА не облагаются НДС, что создает дополнительные стимулы для применения этого инструмента.

Децентрализованные финансы набирают обороты

Развитие сектора децентрализованных финансов (DeFi) в России продемонстрировало впечатляющую динамику. В начале 2025 года активность в DeFi выросла почти в восемь раз по сравнению с серединой 2023 года. Хотя впоследствии показатели скорректировались, они все равно превышают исходные значения в 3,5 раза, демонстрируя устойчивый интерес к этому сегменту.

DeFi представляет собой экосистему финансовых приложений на базе блокчейна, которая позволяет получать услуги кредитования, страхования и управления активами без участия традиционных посредников. Транзакции выполняются автоматически через смарт-контракты, а пользователи сохраняют полный контроль над своими активами. Замминистра финансов России Иван Чебесков отметил, что децентрализованные финансы становятся новым механизмом создания доверия в финансовой среде, особенно в условиях, когда традиционные посредники увеличивают издержки и ограничивают движение капитала.

Европейский контекст и глобальные тренды

Крупнейшие экономики Европы зафиксировали рост криптовалютных операций более чем на 50%, при этом наиболее высокие темпы наблюдались в Германии, Украине и Польше. Аналитики Chainalysis отмечают, что динамика рынка соответствует S-образной кривой технологического внедрения, но с важной особенностью: даже на зрелых рынках сохраняется устойчивый рост вместо ожидаемого замедления.

В регионе наблюдается положительная корреляция между объемом транзакций и темпами роста, что противоречит традиционному представлению о том, что крупные рынки развиваются медленнее. Внедрение регламента MiCA (Markets in Crypto-Assets) в Европейском союзе также положительно сказалось на динамике рынка, вызвав всплеск институционального интереса к криптовалютному сектору.

Практические шаги для начинающих

1. Создание криптокошелька

   Первый шаг для входа в мир цифровых активов — выбор и настройка криптокошелька. Существует несколько типов кошельков: программные (мобильные и десктопные), аппаратные и веб-кошельки на биржевых платформах. Для начинающих пользователей оптимальным вариантом может стать регистрация на российских криптобиржах или использование платформы «Токеон» для работы с ЦФА.

   При создании кошелька критически важно сохранить seed-фразу — последовательность из 12 или 24 слов, которая служит мастер-ключом для восстановления доступа к активам. Эту фразу нельзя передавать третьим лицам, хранить в электронном виде или фотографировать — рекомендуется записать ее на бумаге и хранить в безопасном месте.

2. Выбор платформы для операций

   Для работы с российскими ЦФА подходит платформа «Токеон», где можно registeredаться в качестве инвестора и получить доступ к торговле цифровыми активами, включая стейблкоин A7A5. Для международных операций и работы с классическими криптовалютами используются глобальные биржи, однако важно учитывать регуляторные ограничения и требования идентификации пользователей.

   Александр Крайко, ведущий аналитик криптоброкера «Цифра Маркетс», отмечает, что цифровые активы из спекулятивного инструмента превращаются в рабочий инструмент для обмена между людьми и компаниями, особенно для трансграничных переводов и расчетов с зарубежными партнерами в Азии и на Ближнем Востоке.

3. Основные риски и меры предосторожности

   Владение криптовалютами сопряжено с рисками кибермошенничества, технических сбоев и волатильности курсов. Компания Chainalysis в своих отчетах регулярно фиксирует тенденции криптопреступности, включая хакерские атаки на DeFi-протоколы, фишинговые схемы и мошенничество с инвестициями. Благодаря прозрачности блокчейна правоохранительные органы с использованием инструментов аналитики могут отслеживать движение средств и устанавливать связи между криптоадресами и реальными личностями.

   Для минимизации рисков рекомендуется начинать с небольших сумм, изучать базовые принципы работы блокчейна, использовать двухфакторную аутентификацию и проверять адреса получателей перед отправкой средств. Важно помнить, что транзакции в блокчейне необратимы — отправленные по ошибке средства невозможно вернуть без согласия получателя.

4. Регуляторная перспектива

   Заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин сообщил, что законодательство об инвестировании в криптовалюты планируется принять в 2026 году. Одновременно с принятием закона начнется лицензионный процесс для компаний, работающих с цифровыми активами. Главная цель регулятора — создать легальный периметр для инвестиций в криптовалюту с использованием российской инфраструктуры, доступный квалифицированным инвесторам.

   Первый заместитель председателя правления Сбербанка Александр Ведяхин оценивает суммарный объем цифровых активов у российского населения и компаний не менее чем в 40 миллиардов долларов, что свидетельствует о значительном интересе к этому классу активов. По различным оценкам, Россия входит в топ-3 стран мира по майнингу биткоина, а глобальное обращение криптовалют достигает триллиона долларов ежемесячно.

5. Будущее цифровых финансов

   Стремительное развитие российского криптовалютного рынка отражает глобальные тенденции цифровизации финансовых услуг. DeFi, стейблкоины и институциональное принятие цифровых активов формируют новую архитектуру международных расчетов, особенно актуальную в условиях трансформации глобальной финансовой системы. Эксперты прогнозируют, что Россия может занять роль регионального криптофинансового узла, обеспечивая связь между европейскими, азиатскими и ближневосточными рынками.

6. Технологическая грамотность в сфере цифровых активов

   Технологическая грамотность в сфере цифровых активов становится не просто преимуществом, но необходимым навыком для участия в современной экономике. Создание криптокошелька, понимание принципов работы блокчейна и знакомство с основными инструментами — это базовые компетенции, которые позволят не отстать от технологического развития в ближайшие пять лет.

Если вы хотите быть в курсе последних трендов в мире цифровых активов и трейдинга, не упустите возможность присоединиться к нашему Telegram-каналу Алхимия Трейдинга! Здесь вы найдете бесплатный контент, который поможет вам освоить смарт мани концепции и улучшить свои навыки в торговле. Не ждите, начните свой путь к успеху в трейдинге уже сегодня: нажмите здесь!

В условиях стремительного роста российского рынка цифровых активов, который вышел на первое место в Европе, «Алхимия Трейдинга» предлагает вам уникальные возможности для погружения в мир криптовалют и децентрализованных финансов. Узнайте о последних трендах, институциональных переводах и новых инструментах, таких как стейблкоин A7A5, на наших каналах. Получите доступ к эксклюзивному контенту и аналитике на Rutube, следите за новыми видео на YouTube, участвуйте в обсуждениях на VK Video и читайте интересные статьи на Дзене. Подписывайтесь и оставайтесь на волне криптоинноваций!